2018年10月12日下午，应上海商学院财金研究所邀请，中南财经政法大学金融学院吴震星博士在徐汇校区1407研讨室以“宏观经济信息公告与外汇价格发现”为题，为大家带来了一场精彩的学术讲座。此次讲座是研究所第18期学术讲座，由财金研究所陈宗佑老师主持，全体研究所成员参加。

会上，吴震星博士详细阐述了一个衡量价格发现的新方法。他将外汇价格整体波动率分解为连续波动与非连续波动两部分，从而分析探究宏观经济信息的发布在不同交易地区如何影响汇率。研究结果表明，基于连续价格波动建立的指标，无论是否有宏观经济信息公告，不同时区的汇率没有显著的变化。然而基于非连续价格波动建立的指标，我们发现在发布宏观经济信息的时段里，该时区的价格发现能力会明显上升。吴老师认为不连续的波动率部分对发布宏观经济信息期间出现的信息冲击反应更加敏感。

 

（图为吴震星博士演讲）

讲座既为研究所带来了最新的信息，也拓宽了大家的思路。会后，研究所部分成员与吴老师就讲座内容进行了更为深入的探讨。

 

（图为现场讨论）

吴震星，于台湾中央大学取得管理学博士学位，现为中南财经政法大学金融学院讲师。研究领域包括市场微结构、国际金融市场、高频交易(程序交易) 等。并先后在Journal of International Money and Finance, Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, Journal of Financial Studies等期刊发表论文。

 

（图为吴震星博士与参加讲座教师合影）

 

撰稿、摄影：杨宇宬   审核：朱巍娟、高翔